2025年上半年已經(jīng)過(guò)去，XR市場(chǎng)發(fā)展如何？市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint發(fā)布新的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年VR頭顯出貨量同比下滑14%；AR智能眼鏡市場(chǎng)則強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，出貨量同比增長(zhǎng)50%。

可以看到，在今年上半年AR智能眼鏡市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)，主要由于新品的帶動(dòng)以及技術(shù)迭代帶來(lái)的體驗(yàn)升級(jí)，獲得了更多消費(fèi)者的認(rèn)可。

Meta霸主地位依舊，輕量化、MR融合與AI驅(qū)動(dòng)迭代從VR行業(yè)看，Meta依舊是佼佼者，占據(jù)超過(guò)80%的市場(chǎng)份額，在今年上半年的市場(chǎng)份額達(dá)82%。剩下的市場(chǎng)份額則有索尼、蘋(píng)果、PICO、DPVR（大朋）以及其他廠商瓜分。全球主

要VR頭顯廠商出貨份額（圖Counterpoint）

具體來(lái)看，蘋(píng)果Vision Pro雖因高昂售價(jià)（3499美元）和內(nèi)容生態(tài)不足導(dǎo)致銷(xiāo)量有限，但其空間計(jì)算理念仍為行業(yè)樹(shù)立了技術(shù)標(biāo)桿，不少企業(yè)在發(fā)布新品時(shí)將其作為“目標(biāo)”。PICO在中國(guó)市場(chǎng)保持領(lǐng)先，調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research的數(shù)據(jù)顯示，2024年P(guān)ICO占據(jù)國(guó)內(nèi)VR出貨量54%的份額。2024年8月，PICO發(fā)布PICO 4 Ultra，但2025年上半年未推出重磅新品，增長(zhǎng)乏力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，PICO之所以能維持“領(lǐng)頭羊”地位，主要得益于Meta尚未正式進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)其他廠商在核心技術(shù)與生態(tài)整合方面尚未形成對(duì)PICO的實(shí)質(zhì)性超越，此外不同廠商的市場(chǎng)定位不同，例如DPVR（大朋）聚焦B端行業(yè)應(yīng)用，在教育、工業(yè)培訓(xùn)等領(lǐng)域持續(xù)深耕�？梢哉f(shuō)，當(dāng)前PICO仍享有在國(guó)內(nèi)發(fā)展的顯著先發(fā)優(yōu)勢(shì)，若能在下一階段推出真正意義上的爆款新品，有望進(jìn)一步鞏固甚至擴(kuò)大其市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

Counterpoint指出，VR市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑，主要是由于新品發(fā)布較少。盡管如此，但也有多家廠商仍帶來(lái)了值得關(guān)注的創(chuàng)新產(chǎn)品。電子發(fā)燒友網(wǎng)曾報(bào)道過(guò)vivo、蓮偶科技發(fā)布的新品。

今年8月，vivo發(fā)布了其首款混合現(xiàn)實(shí)（MR）頭顯——vivo Vision探索版。該設(shè)備重僅398克，采用Micro-OLED雙目8K屏幕、第二代驍龍XR2+平臺(tái)，并實(shí)現(xiàn)1.5°高精度眼動(dòng)追蹤，支持“眼手交互”作為默認(rèn)操作方式。vivo強(qiáng)調(diào)其“輕松上頭”的設(shè)計(jì)理念，目標(biāo)是打造真正適合日常佩戴的MR設(shè)備。雖然該產(chǎn)品暫不面向消費(fèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售，但其技術(shù)路徑已清晰指向輕量化與自然交互。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)蓮偶科技（TOALL）也發(fā)布了全國(guó)產(chǎn)VR眼鏡Visual-X 視界1，整機(jī)重量低至203克，采用Fast-LCD + Pancake光學(xué)方案，支持96°視場(chǎng)角和0–800°屈光調(diào)節(jié)，售價(jià)2999–3299元，主打高性價(jià)比。不同于傳統(tǒng)分體式 VR頭顯的基站追蹤方式，該產(chǎn)品采用了基于計(jì)算機(jī)視覺(jué)的 6DoF 追蹤（Inside-Out），還搭載RK3588S主芯片，并自研Toall OS操作系統(tǒng)，試圖在硬件與軟件層面實(shí)現(xiàn)全�？煽亍�

從這些新品可見(jiàn)，VR行業(yè)的技術(shù)迭代正呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：一是輕量化成為核心競(jìng)爭(zhēng)力：廠商正通過(guò)材料創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化大幅減重，以提升佩戴舒適度和使用時(shí)長(zhǎng)。二是MR融合加速：傳統(tǒng)封閉式VR正向開(kāi)放式MR演進(jìn)。例如vivo Vision和蘋(píng)果Vision Pro均強(qiáng)調(diào)“虛實(shí)融合”，通過(guò)高精度透視、空間感知和環(huán)境理解，拓展至辦公、工業(yè)等更多場(chǎng)景。三是AI賦能交互革新：眼動(dòng)追蹤、手勢(shì)識(shí)別等交互技術(shù)正與端側(cè)AI深度融合，表明“AR+AI”或“MR+AI”將成為下一代XR設(shè)備的核心驅(qū)動(dòng)力。

盡管2025年上半年VR市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，但技術(shù)演進(jìn)并未停滯。隨著輕量化設(shè)計(jì)、MR融合與AI交互的持續(xù)突破，期待未來(lái)幾年迎來(lái)新一輪產(chǎn)品周期與市場(chǎng)復(fù)蘇。Birdbath統(tǒng)治AR江湖，光波導(dǎo)加速成本、量產(chǎn)破局AR市場(chǎng)的表現(xiàn)則跟VR市場(chǎng)完全相反。Xreal、Rokid、RayNeo等廠商相繼發(fā)布新品，光波導(dǎo)、Micro-OLED、Micro-LED等技術(shù)持續(xù)迭代，帶動(dòng)市場(chǎng)回暖。

當(dāng)前，AR智能眼鏡的顯示技術(shù)有多種技術(shù)路徑，包括光波導(dǎo)+Micro LED、Birdbath+Micro OLED。光波導(dǎo)和Birdbath二者基于不同的光學(xué)原理形成了鮮明的技術(shù)特征與場(chǎng)景適配性。

光波導(dǎo)技術(shù)憑借其輕薄、高透光率和外觀接近普通眼鏡，在消費(fèi)級(jí)AR眼鏡中被視為長(zhǎng)期主流方案；其優(yōu)勢(shì)包括可實(shí)現(xiàn)大視場(chǎng)角（FOV）與長(zhǎng)眼動(dòng)范圍（Eyebox）的平衡，并支持更自然的虛實(shí)融合體驗(yàn)，尤其適合全天候佩戴和社交場(chǎng)景。而B(niǎo)irdbath方案則以結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、成本較低、成像亮度高和色彩表現(xiàn)優(yōu)異見(jiàn)長(zhǎng)，配合Micro OLED可快速實(shí)現(xiàn)高分辨率與高對(duì)比度顯示。

公開(kāi)資料顯示，采用Birdbath技術(shù)的產(chǎn)品包括Xreal One、雷鳥(niǎo)Air 2s、VITURE Pro XR智能眼鏡等；采用光波導(dǎo)技術(shù)的產(chǎn)品包括Meta Ray-Ban Display、 Coray Air2 彩色智能 AR 眼鏡、INMO AIR 3、Rokid樂(lè)奇眼鏡等。

Counterpoint分享了一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年，基于Birdbath技術(shù)的觀影類(lèi)AR智能眼鏡份額達(dá)78%，仍是大多數(shù)AR智能眼鏡的選擇；其次是基于光波導(dǎo)技術(shù)的信息提示類(lèi)AR智能眼鏡，占比約為17%。與去年同期相比，兩者的市場(chǎng)份額沒(méi)有出現(xiàn)太大的變化。這在很大程度上可能源于光波導(dǎo)技術(shù)較高的成本——目前光波導(dǎo)AR眼鏡的平均售價(jià)比Birdbath類(lèi)產(chǎn)品高出約27%。

全球不同光學(xué)技術(shù)AR智能眼鏡出貨份額（圖源：Counterpoint）

隨著Meta Ray-Ban Display采用陣列光波導(dǎo)+LCoS的光學(xué)顯示技術(shù)方案，業(yè)內(nèi)人士也關(guān)注到光波導(dǎo)技術(shù)的發(fā)展?jié)摿�。筆者認(rèn)為，陣列光波導(dǎo)有望在下一階段隨著技術(shù)持續(xù)成熟、量產(chǎn)瓶頸逐步突破以及成本顯著下降而迎來(lái)快速發(fā)展。

例如，光波導(dǎo)技術(shù)企業(yè)靈犀微光在9月發(fā)布了新一代陣列光波導(dǎo)鏡片L2-S30，該產(chǎn)品已進(jìn)入量產(chǎn)階段，并在實(shí)現(xiàn)千級(jí)（KK級(jí)）出貨后，有望將單片價(jià)格大幅壓縮至50美元。這在很大程度上將縮小其與Birdbath方案的價(jià)格差距，加速陣列光波導(dǎo)在消費(fèi)級(jí)AR眼鏡中的普及進(jìn)程。據(jù)了解，影目科技即將在10月發(fā)布的新一代AR智能眼鏡INMO GO3就將采用光波導(dǎo)技術(shù)。

當(dāng)然，采用Birdbath方案的AR智能眼鏡也在不斷迭代以適配市場(chǎng)需求，例如XREAL One Pro。為了提高視場(chǎng)角，XREAL自研光學(xué)方案——X Prism光學(xué)引擎技術(shù)，不僅將視場(chǎng)角提升到57°，也實(shí)現(xiàn)了更輕薄，厚度相比傳統(tǒng)Birdbath約減少5mm。

小結(jié)：在協(xié)同中推動(dòng)XR產(chǎn)業(yè)發(fā)展2025年上半年，XR市場(chǎng)呈現(xiàn)“冰火兩重天”：VR出貨量同比下滑14%，而AR智能眼鏡則逆勢(shì)增長(zhǎng)50%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁復(fù)蘇勢(shì)頭。

在AR行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵階段，整個(gè)行業(yè)趨向“協(xié)同”，包括實(shí)現(xiàn)技術(shù)、產(chǎn)品、性能、成本、市場(chǎng)及生態(tài)等多維度的協(xié)同共進(jìn)，推動(dòng)AR行業(yè)的發(fā)展。

思坦科技創(chuàng)始人劉召軍在靈犀微光新品發(fā)布會(huì)的圓桌對(duì)話環(huán)節(jié)中提到，AR行業(yè)的協(xié)同主要體現(xiàn)在三個(gè)層面：

一是產(chǎn)品協(xié)同，例如在推動(dòng)Micro-LED與光波導(dǎo)融合的過(guò)程中，Micro-LED的分辨率、亮度、驅(qū)動(dòng)方式等需與光波導(dǎo)在設(shè)計(jì)初期就深度匹配；

二是產(chǎn)業(yè)協(xié)同，需聯(lián)動(dòng)上游（如設(shè)備、LED外延、加工）與下游（終端客戶），并結(jié)合業(yè)務(wù)與資本合作，“我們也看到AR產(chǎn)業(yè)有很多股東是來(lái)自于產(chǎn)業(yè)方，這形成了更加深度的協(xié)同關(guān)系”，劉召軍指出。

三是團(tuán)隊(duì)與資源協(xié)同。

當(dāng)前，整個(gè)XR產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都在推動(dòng)共同市場(chǎng)發(fā)展。正如美迪凱董事長(zhǎng)葛文志所說(shuō)的：我們對(duì)這個(gè)行業(yè)是充滿信心，同樣也要有足夠的耐心。